Due Diligence – процедура сбора полной, объективной и достоверной информации о положении компании на рынке, ее финансовом состоянии, производственных мощностях, контрагентах и партнерах. Полученная в результате такого анализа информация предоставляется инвестору или компании, которая может стать покупателем бизнеса для того чтобы убедиться насколько выгодна данная сделка.

С английского языка Due Diligence переводиться как: "всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке". Данный анализ основывается на внутренней информации, нормативных актах, данных, предоставленных конкурентами/партнерами, и проводится с целью:

• проверить достоверность финансовой и иной внутренней информации;
• найти подтверждение предположениям, заложенным в бизнес-плане;
• оценить возможность реализации краткосрочной и долгосрочной стратегии компании;
• убедиться в правильности оформления всех документов на предмет их соответствия законодательству и внутренним правилам компании;
• удостовериться в правильности и своевременности подачи налоговой и статистической отчетности;
• оценить конкурентные позиции компании на рынке, на котором она осуществляет свою деятельность;
• убедиться в том, что руководство компании является достаточно компетентным для реализации намеченных планов.

Due Diligence является комплексным анализом всей совокупности отношений внутри компании, в том числе ее взаимодействия со средой, в которой она осуществляет свою деятельность.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Время процесса покупки/продажи компании, с самого начального момента до закрытия сделки, может колебаться от нескольких недель до нескольких месяцев, в зависимости от конъюнктуры самого рынка слияний и поглощений, целевого рынка, сложности производимой продукции и соответствующей технологической базы, количества и типа потенциальных покупателей или объектов приобретения, сложности процессов принятия решения со стороны покупателя, работы юридических советников каждой из сторон, степени сложности прохождения комплексного анализа (due diligence) объекта приобретения.

Как правило, этот процесс длиться от 3 до 9 месяцев: с момента запуска процесса до подписания письма о намерениях, а также еще 2-4 месяца до того, как уже будут подписаны окончательные договора и состоится завершение сделки.

Покупка или продажа каждого частного бизнеса является сама по себе уникальным событием, однако есть несколько моментов общих для практически каждой транзакции M&A. Ниже приведен обзор нашего поэтапного подхода:

Услуги на стороне покупателя:

• Формулировка и пояснение стратегии и параметров приобретения;
• Написание информационного меморандума;
• Определение и установление контактов с представителями компании-объекта приобретения;
• Оценка и квалификация компаний-объектов приобретения;
• Обсуждение цены покупки и подготовка письма о намерениях;
• Координация процесса Due Diligence;
• Помощь при оформлении юридической стороны сделки.

Услуги на стороне продавца:

• Предоставление информации и разработка необходимой стратегии;
• Разработка информационного меморандума и способствование оперативному предоставлению информации о компании-объекте приобретения;
• Установление контактов с потенциальными покупателями и распространение информационных материалов;
• Оценка заинтересованности со стороны компаний-покупателей и начало предварительных переговоров;
• Обсуждение цены и структурирование транзакции;
• Помощь при написании письма о намерениях, проведении процесса Due Diligence и закрытии сделки.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Основными затратами эмитента при выпуске облигаций являются:

• Государственная пошлина за регистрацию выпуска ценных бумаг - 0,1% от номинальной стоимости выпуска;
• Получение международного идентификационного кода облигаций - 1888,00 грн. не зависимо от номинальной стоимости выпуска;
• Публикация информации о выпуске в официальном печатном издании Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку - по тарифам издательства;
• Услуги аудитора - по тарифам аудиторських фирм;
• Услуги депозитария МФС - по тарифам МФС;
• Услуги андерайтера - до 1%;
• Услуги платежного агента - по тарифам платіжного агента;
• Листинг в ПФТС - 2 000 грн.- разово, 1 000 грн. – ежегодно.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Наша компания предлагает услуги андеррайтера по выпуску и размещению корпоративных и муниципальных облигаций на сумму выпуска от 10 млн. гривен.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Проведение оценки бизнеса зачастую оказывается достаточно сложным процессом для клиентов, которые делают это впервые. Поэтому ниже мы предоставляем обзор этапов, необходимых для подготовки независимой оценки.

Подготовительный этап. При подписании контракта мы направляем комплексный вопросник для получения информации, которая включает сведения о финансовых показателях компании за предыдущие периоды, детальную информацию о ее оперативной деятельности, организационной структуре бизнеса, а также рынке, на котором работает компания. Данный этап оценки может проводиться путем телефонных переговоров или личных встреч с представителями компании и ее советниками.

Этап непосредственного проведения оценки. При получении ответов на вопросник, мы начинаем предварительный анализ компании, включая проведение аналитического обзора данного рынка. Собрав необходимую информацию по компании и рынку, мы договариваемся о встрече с менеджментом компании для обсуждения всех деталей бизнеса. По результатам встречи вносятся необходимые корректировки в уже проведенный предварительный анализ компании.

Результаты оценки. Результаты оценки предоставляются в нашем полном отчете о проведении оценки. Этот отчет/ы предоставляют прозрачное, четкое и обоснованное объяснения относительно определенной нами оценки.

По завершению предварительного анализа мы направляем клиенту черновой отчет с полученными данными и основными расчетами, четко отображенными в графиках и таблицах. Ознакомление клиента с черновым отчетом по оценке является важным элементом данного процесса.

После получения ответа от клиента, мы завершаем расчеты, проводим окончательный оценочный анализ и готовим отчет, полностью отображающий все полученные в результате анализа данные.

Окончательные наблюдения. Мы уверены, что наша задача как советника заключается не просто в предоставлении комплексной оценки, точно отображающей стоимость компании, но и в том, чтобы убедиться, что наш клиент четко понимает, откуда взялась данная цифра и какие расчеты были произведены, чтобы выйти на эту оценку. Поэтому. после завершения отчета об оценке компании, мы предоставляем результаты и, что самое важное, убеждаемся, что клиент согласен с данной оценкой.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

С момента утверждения эмиссионных документов до фактической даты размещения и получения денежных средств необходимо дополнительно 7-8 недель для регистрации Проспекта и проведения маркетинговых мероприятий.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Прежде всего, основным преимуществом вложения средств в инвестиционные фонды является высокая доходность. Как правило, она может быть существенно выше, чем проценты по банковским депозитам, хотя инвестиционные компании и не гарантируют прибыльность вложений. В частности, средний уровень доходности по открытым и интервальным фондам в 2007 году в 3-5 раз превысил среднюю ставку доходности по депозитам коммерческих банков. Более рисковые – закрытые фонды показали более 100% дохода за год.

Второе преимущество инвестиционных фондов - высокая ликвидность, т.е. возможность инвертора быстро и без потерь продать свой сертификат (акцию). Сертификаты открытых фондов компании выкупают ежедневно, без снижения их доходности, в то время как досрочное разрывание депозита, как правило, уменьшает процентную ставку в 3-4 раза. Интервальные фонды предоставляют инвесторам возможность выйти в деньги в заранее обусловленные даты (как правило, это может быть первый рабочий день месяца). Закрытые фонды не имеют преимущества ликвидности перед банковским депозитом, однако некоторые компании по предварительной договоренности выкупают акции и сертификаты закрытых фондов по желанию клиентов до срока закрытия фонда.

Третье преимущество – более быстрое реинвестирование прибыли. Большинство банковских депозитных продуктов предусматривает капитализацию полученного процентного дохода в лучшем случае ежемесячно (а иногда не капитализируется вообще), в то время как инвестиционный фонд реинвестирует полученную прибыль ежедневно, таким образом, каждая заработанная фондом гривна работает на инвестора значительно дольше, чем в банковском депозите.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Cегодня участие предприятий в НПФ является наиболее эффективной программой мотивации сотрудников. НПФ позволяет реализовать гарантии социальной защиты работников, тем самым закрепив статус социально-ответственного работодателя. Тем более пенсионные выплаты не приводят к дополнительной налоговой нагрузке предприятия. Выплаты в рамках 15% фонда оплаты труда относят к валовым расходам, уменьшая налоговую базу предприятия.

Участие в корпоративном негосударственном пенсионном фонде позволяет экономить на 1 грн. отчислений – 0,25 грн. налога на прибыль, тогда как увеличение заработной платы на 1 грн. приводит к увеличению расходов на 1,53 грн. Таким образом, перераспределение фонда мотивации труда между оплатой труда и пенсионными вкладами позволяет экономить на каждой гривне приблизительно 0,78 грн.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Закрытые инвестиционные фонды, как правило, предъявляют большие требования к сумме вложения. В то время как открытые и интервальные фонды принимают вклады физических лиц в размере от 1000 грн. и выше, средний минимальный вклад для закрытого фонда превышает 10 000 грн.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами:

Для принятия правильного решения о направлении и объемах инвестирования, в первую очередь следует тщательно ознакомиться с Проспектом Эмиссии фонда. Покупать сертификаты и акции фондов стоит исключительно в случае, если выбранные направления и стратегия инвестирования вызывают у инвестора доверие.

Процедура покупки сертификатов (акций) для юридических и физических лиц имеет ряд отличий.

Для инвесторов-физических лиц необходимо:

1) Заполнить заявку на приобретение сертификатов (акций)
2) Заполнить анкету собственника сертификатов (акций)
3) Предоставить нотариально заверенное согласие супруга (супруги) на покупку сертификатов (акций), если его (ее) присутствие при подписании договора невозможно.
4) Предоставить следующие документы: паспорт, идентификационный код
5) Подписать договор
6) Оплатить сертификаты(акции) в течение обусловленного договором времени

Для инвесторов-юредических лиц необходимо:

1) Заполнить заявку на приобретение сертификатов (акций)
2) Заполнить анкету собственника сертификатов (акций)
3) Предоставить следующие документы (оригиналы или нотариально заверенные копии): Устав и Учредительный договор, Протокол собрания учредителей, Свидетельство о государственной регистрации, Реквизиты гривневого счета, Свидетельство о регистрации плательщика налога, свидетельство ДКЦПРФ (если есть), а так же паспорт уполномоченного должностного лица.
4) Подписать договор
5) Оплатить сертификаты(акции) в течение обусловленного договором времени

В случае, если сертификаты (акции) выпускаются в бездокументарной форме, инвестору необходимо открыть счет в ценных бумагах в банке, предоставляющем такую услугу.

Получить более детальную информацию Вы сможете, связавшись с нашими експертами: